En LBO ter avec UI Gestion depuis décembre 2014 qui a succédé à Eurazeo PME (lire ci-dessous), Gault & Frémont réduit son périmètre d’intervention afin d’accélérer sa future croissance. Le fabricant tourangeau de sacs à papier pour les boulangeries procède à la cession de la branche d’activité négoce de produits d’emballages pour l’industrie de sa filiale Montgolfier acquise en 2011. Le processus de vente a été mené, depuis avril dernier, par les équipes de Logion Finance. Il a rassemblé, lors du second tour d’enchères, trois industriels français spécialistes du secteur dont le groupe stéphanois, BBA Emballages, futur acquéreur. Générant près de 4 M€ de chiffre d’affaires en 2015 sur les 9 M€ réalisés par Montgolfier, le périmètre d’activité cédé comprend une équipe de trois commerciaux sédentaires ainsi que des stocks. Cette branche d’activité possède plus de 1 200 références et une clientèle de 700 TPE et PME. La transaction s’est réalisée avec une valorisation basée sur un multiple de marge brut plus une estimation des stocks. « Cette cession de branche d’activité intervient après une réflexion d’une année dans le cadre d’un recentrage de Gault & Frémont sur son coeur de métier. Les fonds issus de cette transaction seront utilisés pour de futurs investissements à destination des meuniers mais également en vue de la réorganisation de son outil industriel », précise Pierre Siamer (photo ci-dessous), associé fondateur de Logion Finance.